Kimmo Matikainen, uskotko ikuiseen nousuun?
Onko sijoitustyylisi yhtään muuttunut sitten viime haastattelumme? Kertaisitko lukijoille miten pääasiassa sijoitat osakemarkkinoilla?
Sama sijoittaja olen edelleen. Koko alkuvuoden olen ollut yli 100% osakepainolla kun markkina on keikkunut maailmalla positiivisena. Epävarmuus on läsnä aina ja et voi juurikaan olla varma mitä huominen tuo. Nyt ollaan kuitenkin varsinkin Suomessa oltu laskumarkkinassa ja osakepainoa olisi pitänyt laskea, mitä en ole juurikaan tehnyt. Salkku on vielä plussalla mistä voin kiittää muutamia onnistuneita operaatioita.
Olen nykyisin hajauttanut salkkuani kolmeen osaan joita ovat:
-PYN, sijoitus Vietnamin kasvavaan talouteen. Tätä olen höystänyt lisäostolla Mandatumin salkkuuni käyttäen jenkkinoteerattua Vietnam ETF:ää.
-Mandatum hieman passiivisempi salkku, jossa tilanteen mukaan positiivisen tulevaisuudennäkymät omaavia yhtiöitä ja ETF:iä. Nyt suurimmat osakkeet Orion, Neste, Wärtsilä. Lisäksi Mandatumin salkussa on kultaa ja Barrick Gold -kaivosyhtiötä. Sekä Vietnam ETF.
-Nordnet salkku, jossa käyn edelleen suht aktiivisesti kauppaa. Tämän aktiivisalkun koko on reilu kolmasosa koko osakevarallisuudesta.
Miten sijoitat nykyisessä (lasku)markkinassa?
Istun hyvin hajautetun salkun päällä ja toivon että saamme pian korkokäänteen, jolla näkymä päivittyy parempaan. Lähes velattomana ei katastrofi iske.
Uskotko indeksien nousevan pitkällä tähtäimellä? Mitä riskejä ja trendejä pitemmällä aikavälillä on?
Osakemarkkinoiden perinteinen 8% vuosituotto edellyttäisi talouden vakaata kasvua. Tähän en varsinkaan Suomen kohdalla usko. On monia tekijöitä, jotka puoltavat kehityksessä pessimismiä: Ympäristökysymykset ja ilmastonmuutos. Kulutuksen tasoa pitää laskea ja se ei tee taloudelle hyvää. Väestön vanheneminen. Nuorten määrän lasku ja työelämän ulkopuolella olevien määrän kasvu ei tee hyvää talouskasvulle. 1960-1980 -luvun ajan kaupungistuminen ei enää toistu. Velkaantuminen: menneiden vuosien holtiton julkinen taloudenpito ei tule kannustamaan nuoria tekemään töitä sillä iso osa verotuloista tulee käyttää muuhun kuin heidän elintasonsa tukemiseen.
Merkittävä maahanmuutto ja sen jatkuminen voi talouden kasvunäkymää muuttaa. Ajattelen kuten buumeri, noin 5 miljoonan populaatiolla ei talous kasva.
Mitä se tarkoittaa suomalaisten sijoittajien kannalta, jos indeksimme ei enää nouse pitkällä tähtäimellä entiseen tapaan?
Se varmaankin tarkoittaa, että sijoittajat oppivat sijoittamaan houkuttelevammille markkinoille tai sitten että tuotot ovat vaan huonompia. Pitää muistaa, että pörssi hinnoittelee asioita nopeasti eli mahdollisen isomman korjauksen jälkeen voi taas olla nousun mahdollisuuksia meilläkin.
Oletko sijoittanut kiinteistöihin? Miksi?
Olen sijoittanut kiinteistöihin vain nauttiakseni itse niistä. Kun on noussut negatiivisesta varallisuudesta nopeasti, olen ajatellut, että nousun tuomaa varallisuutta on hyvä investoida kiinteään omaisuuteen. Meillä on iso asunto Tammisalossa ja kesämökki Puruveden rannalla Kerimäellä. Näissä on kiinni iso osa varallisuudestani.
Ostatko edelleen mielellään vahvuuteen eli hyviin uutisiin ja kurssinousuun vs putoaviin puukkoihin?
Viime aikoina sekä että. Mm Marimekko ja Neste, jotka ovat taas kääntyneet laskuun ovat nousuun ostettuja ja muutamia pikkuyhtiöitä olen ostanut laskusta. Nousuun ostaminen on ollut tuottoisinta mutta aina ei vaisua markkinaa tunnista ja niistä ostoista voi myös joutua maksamaan kalliisti. Pörssi kääntyy nopeasti mutta tunnistat isomman käänteen vasta kun turskat ovat tukevat.
Avaisitko lyhyesti Orionin, Wärtsilän ja Nesteen caseja. Miksi juuri ne ovat salkussa?
Orionin osalta olen ollut liian optimisti ja passiivinen. Se on vuoden heikoimpia sijoituksiani. Uskon eturauhassyöpä lääkkeen Nubeqan kasvuun, joka on Orionille iso mahdollisuus. Kasvu on vain hidasta ja Orionilla oli 2023 kannattavuuteen liittyviä haasteita johtuen kustannuksien noususta inflaatiossa.
Wärtsilä on vahvassa suhdanteessa. Meriliikenne pitää huoltobisneksen aktiivisena ja myös muu bisnes on hyvässä vauhdissa. Sähkön varastointi erityisesti on kiinnostanut tänä vuonna sijoittajia.
Neste on saanut tuoreita positiivisia analyysipäivityksiä ja pidän siis yhtiötä istumisen arvoisena yhdessä jenkkitalojen kanssa
Miksi erityisesti Vietnam on valikoitunut kohteeksi sijoituksille?
Tapasin Petri Deryngiä henkilökohtaisesti. Ensimmäinen osto osui mainiosti ja kotiutin jo isot tuotot. Vietnamin väestö on nuorta ja ahkeraa. Otolliset olosuhteet talouden kasvuun ja pörssinousuunkin.
Ja vielä Kiinan riskien takia teollisuutta siirtyy jatkossa myös Vietnamiin. Kehityksen voittajia.
Haluaisitko säästää enemmän? Tutustu Bilance taloudenhallintasovellukseen.
